|
Skróty |
|
CASH
FLOW Z zagadnieniami cash flow będziesz miał do czynienia wtedy, gdy przepływy finansowe są nieregularne. Najczęściej szukasz wtedy rozwiązania jednego z następujących problemów:
- Wartość bieżąca netto (NPV). Jest to suma wszystkich
Twoich przepływów bieżących netto pomniejszona o przepływ początkowy
- Wartość przyszła netto (NFV). Jest to suma wszystkich
Twoich przyszłych przepływów
-
Ujednolicona seria netto
(NUS), to wartość netto równego szeregu płatniczego, którym możesz zastąpić nieregularne cash flow w taki sposób, aby wartości te zgadzały się i były równoważne
-
Wewnętrzna stopa zwrotu IRR to
taka stopa, przy której zdyskontowane wszystkie Twoje przepływy pomniejszone o wartość początkowego przepływu dadzą zero czyli taka stopa procentowa, przy której NPV jest równe zero
-
Zmodyfikowana stopa zwrotu MIRR to stopa procentowa, którą należy policzyć gdy nie ma IRR lub mogłoby istnieć kilka
IRR. Dzieje się tak czasami w przypadku wielokrotnych zmian znaków. Procedura obliczenia MIRR upraszcza problem dzięki reinwestowaniu przepływów pozytywnych oraz uwzględnianiu kosztów kapitału.
|
Wartość
bieżąca netto (NPV)
- Znajomy prosi Cię o 18 miesięczną pożyczkę w wysokości 7500 zł. Możesz te pieniądze trzymać na 3 miesięcznych lokatach dających 4,75% rocznie. Znajomy proponuje że będzie oddawał następująco. Po 2 miesiącach 500 zł, po 4 miesiącach 1200 zł, po 6 miesiącach 2200 zł po 8 miesiącach 1100 zł, po 11 miesiącach 1300 zł, po trzynastu miesiącach 400, po piętnastu 500 zł i po osiemnastu 950 zł. Oblicz NPV i porównaj obie inwestycje.
|
|
powrót...
|
Wartość
przyszła netto (NFV)
- Masz konto inwestycyjne oprocentowane rocznie na 7,3%. Wpłaciłeś na nie
5000 zł w lutym. W marcu wypłaciłeś 500 zł. W maju wypłaciłeś 2000 zł. W lipcu dopłaciłeś 1300 zł. We wrześniu dopłaciłeś 1800 zł. W październiku wypłaciłeś 1700 zł. W listopadzie wypłaciłeś 500 zł. W grudniu wpłaciłeś 600 zł. W lutym po roku postanowiłeś zlikwidować konto. Ile masz pieniędzy na koncie? Ile zarobiły Twoje pieniądze dzięki
oprocentowaniu? Oblicz NPV ujemnych przepływów i NFV pozytywnych.
|
|
powrót...
|
Ujednolicona
seria netto (NUS)
- Twoje dziecko będzie potrzebować za 15 lat po 4700 zł za na semestr studiów. Studia trwają 5 lat.
Masz do dyspozycji konto inwestycyjne dające średniorocznie 8,15%. Jaką równą kwotę powinieneś odkładać co miesiąc począwszy od dziś do 9 semestru studiów Twojego dziecka, aby sfinansować przedsięwzięcie? Oblicz ujednoliconą serię netto NUS.
|
|
powrót...
|
Wewnętrzna
stopa zwrotu (IRR)
- Pożyczyłeś koledze 5000 zł na 3 miesiące. Miał oddać po 3 miesiącach ale w rezultacie wyszło tak, że oddał 1000 zł po 2 miesiącach, 1700 po 3 miesiącach, 1500
po 4 miesiącach, 550 po 5 miesiącach i po 6 oddał 450 zł. Oblicz wewnętrzną stopę zwrotu z inwestycji.
|
|
powrót...
|
Zmodyfikowana
wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR)
- Kupiłeś dom za 280 000 zł i wynająłeś na rok za 40 000zł. Po roku zrobiłeś remont i wydałeś 21 000 zł. Następnie wynająłeś
dom za 36000 zł. Kolejny rok dom stał pusty. Wydałeś na remont w styczniu 7000 zł i wynająłeś go za 38000 zł. Na
początku 6 roku sprzedałeś dom za 289 000 zł. Oblicz ile zarobiłeś na domu
uwzględniając fakt, że w tym czasie inflacja wynosiła 2,43% średniorocznie.
|
|
powrót...
|
|
|
Dodatki |
